BURNABY, C.-B., le 7 déc. /CNW/ - TELUS Corporation (T, T.A à la Bourse
de Toronto; TU à la Bourse de New York) et Clearnet Communications Inc.
(NET.A, NET.db à la Bourse de Toronto; CLNT au Nasdaq) ont annoncé aujourd'hui
que TELUS fera une offre d'acquisition visant la totalité des quelque 574 000
bons de souscription en circulation de Clearnet en échange de bons de
souscription de TELUS. Chaque bon de souscription en circulation de Clearnet
donne droit au détenteur d'acquérir une action sans droit de vote de catégorie
A de Clearnet pour 16,36 $US d'ici le 15 septembre 2005. Dans le cadre de
l'offre de TELUS, chaque bon de souscription de Clearnet serait échangeable
contre 1,636 bon de souscription de TELUS. Chaque bon de souscription de TELUS
donnerait droit à son détenteur d'acquérir une action sans droit de vote de
TELUS pour 10,00 $US d'ici le 15 septembre 2005. Aucune fraction de bon de
souscription de TELUS ne sera émise. L'offre visant les bons de souscription
de TELUS sera conditionnelle au dépôt d'au moins 51 % des bons de souscription
de Clearnet.
	    Tel qu'annoncé le 17 novembre 2000, TELUS fera également une offre
d'acquisition visant la totalité des débentures subordonnées convertibles non
garanties à 6,75 % échéant en 2010 de Clearnet en circulation contre des
débentures subordonnées convertibles non garanties à 6,75 % échéant en 2010 de
TELUS Corporation. Chaque débenture de TELUS sera convertible au gré du
détenteur en 25,1699 actions sans droit de vote de TELUS. De plus, le taux
d'intérêt des débentures de TELUS sera rajusté si le dividende des actions
sans droit de vote de TELUS augmente. Les autres modalités liées aux
débentures de TELUS seront sensiblement les mêmes que celles s'appliquant aux
débentures de Clearnet. Les conditions visant l'obtention par TELUS de
l'accord des détenteurs de 51 % des débentures de Clearnet confirmant leur
volonté d'immobiliser et de déposer leurs débentures dans le cadre de l'offre,
ainsi que l'accord du conseil d'administration de TELUS, ont été satisfaites.
Sous réserve de l'obtention des approbations des organismes de réglementation,
TELUS prévoit poster les offres aux détenteurs de bons de souscription de
Clearnet et de débentures de Clearnet avant le 18 décembre 2000.
	
	    TELUS Corporation est l'une des principales entreprises canadiennes de
télécommunications offrant une gamme complète de produits et de services de
communication qui relient le Canada au monde entier. En 1999, elle a affiché
des recettes de 5,9 milliards de dollars se classant en première place en tant
que fournisseur de services dans l'Ouest canadien. TELUS offre également des
services d'appel vocal et de transmission de données, des services Internet,
des services de publicité et des services sans fil aux provinces du Centre et
de l'Est du Canada. Avec l'acquisition de QuébecTel et de Clearnet,
fournisseur national de services sans fil numériques, TELUS se voit assurer
avec rapidité sa position en tant qu'important fournisseur de services dans
l'ensemble du Canada. Pour de plus amples renseignements sur TELUS, visitez
www.telus.com.
	
	    Enoncés prospectifs
	    Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont de
nature prospective et portent sur des faits autres que rétrospectifs ou
actuels concernant TELUS. Ces déclarations sont intégralement assorties d'une
réserve en raison des facteurs de risque et d'incertitude inhérents entourant
les attentes futures, y compris, mais sans s'y limiter, les risques associés
aux éléments suivants : l'obtention de l'accord des organismes de
réglementation, la capacité de TELUS de mener à bien toutes les étapes de
l'offre; la conjoncture économique au Canada et dans les territoires de
service de TELUS; la concurrence pour les services sans fil (cellulaires), les
services locaux et interurbains, la transmission de données et les services
Internet et au sein de l'industrie des télécommunications du Canada en
général; les actions défavorables des organismes de réglementation;
l'évolution de la technologie; l'imposition; la disponibilité d'un financement
suffisant; et des rentrées nettes liées à l'exploitation suffisantes pour
asseoir la solidité financière. Pour obtenir des renseignements
complémentaires à propos de ces facteurs et d'autres, veuillez consulter les
rapports déposés par TELUS auprès des commissions des valeurs mobilières
provinciales du Canada et de la Securities and Exchange Commission des Etats-
Unis.
	
	    TELUS se dégage de toute intention ou obligation de mettre à jour ou de
réviser les énoncés prospectifs à la suite de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres circonstances.              

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