MINNEAPOLIS et HOUSTON, le 20 nov. /CNW-PRN/ - NRG Energy, Inc. (NRG à la
Bourse de New York) et Dynegy Inc. (DYN à la Bourse de New York) ont annoncé
aujourd'hui une expansion majeure de leur portefeuille commun d'actifs
producteurs d'énergie dans l'Ouest du pays. En effet, les deux compagnies ont
conclu des ententes visant l'achat d'installations de production d'énergie
totalisant 1 330 mégawatts (MW) avec Sierra Pacific Resources (SRP à la Bourse
de New York). Ces installations comprennent la centrale Clark alimentée au
gaz, qui produit 740 MW et la centrale Reid Gardner, alimentée au charbon, qui
produit 605 MW. Ces centrales sont actuellement la propriété de Nevada Power
Company, filiale de Sierra Pacific Resources et elles desservent le marché en
plein essor de Las Vegas. Le prix d'achat de ces actifs a été fixé à 634
millions $, sous réserve d'autres rajustements.
	    Ces ententes comprennent un accord d'achat d'électricité temporaire en
vertu duquel Nevada Power achètera de l'énergie et des services connexes
jusqu'au 1er mars 2003 dans le cadre d'un contrat qui lui permettra d'offrir
des tarifs stables à ses clients pendant toute période de transition précédant
la déréglementation du marché au Nevada.
	    La transaction est assujettie à l'approbation de la Federal Trade
Commission, de la Federal Energy Regulatory Commission et de la Nevada Public
Utilities Commission. Elle devrait être finalisée au cours du deuxième
trimestre 2001.
	    " L'acquisition des centrales Reid Gardner et Clark vient renforcer nos
liens déjà solides avec Dynegy et permet à NRG de se rapprocher de son
objectif qui est de figurer parmi les trois grands producteurs d'énergie sur
les principaux marchés qu'elle dessert. Cette acquisition consolide notre
partenariat dans l'Ouest en ajoutant d'importantes centrales de base à notre
portefeuille ", a déclaré M. David H. Peterson, président du conseil et PDG de
NRG.
	    M. Chuck Watson, président du conseil et chef de la direction de Dynegy,
pour sa part, a précisé : " Ces centrales qui viennent grossir notre
portefeuille national de centrales et les actifs que nous avons développés et
acquis dans différentes régions du pays pendant l'année 2000, augmentent notre
capacité de production de plus de 4 000 mégawatts bruts, ce qui est comparable
aux résultats que plusieurs autres compagnies ont atteints par le biais de
fusions, sans que nous ayons à nous soucier de la réglementation du transport
et la distribution.
	    " Cette acquisition appuie également notre stratégie qui consiste à
rechercher des transactions rentables et rapides qui permettent à nos
actionnaires, partenaires et clients de réaliser des bénéfices immédiats. Avec
cette transaction, nous pouvons sans craintes revoir à la hausse nos
prévisions en ce qui concerne le bénéfice par action de Dynegy pour 2001 et le
faire passer de 1,75 à 1,80 $ par action ", a ajouté M. Watson.
	    Située au sud-est de Las Vegas, la centrale Clark compte 10 groupes
générateurs alimentés au gaz ou au pétrole qui produisent au total 740 MW. La
centrale utilise le gaz naturel comme carburant principal et le fioul comme
carburant de remplacement. La centrale Reid Gardner qui compte quatre
centrales de base alimentées au charbon, se trouve à 52 milles au nord-est de
Las Vegas. Trois des centrales de 110 MW chacune sont détenues en propriété
exclusive par Nevada Power. Nevada Power et le California Department of Water
Resources (CDWR) ont la propriété conjointe de la quatrième centrale de 275
WG, alimentée au charbon. NRG et Dynegy feront ensemble l'acquisition de la
propriété combinée de Nevada Power et utiliseront la participation dans la
quatrième centrale dans le cadre de la transaction. Le CDWR conservera sa
participation de 15 MW dans la centrale.
	    " Les centrales Reid Gardner et Clark sont bien positionnées pour créer
de la valeur en raison de la diversité de leur clientèle, du fait qu'elles ont
accès à du charbon de qualité supérieure à des prix peu élevés et de leur
proximité de Las Vegas, où la demande d'électricité ne cesse de croître. De
plus, ces centrales complètent les installations de pointe et secondaires
alimentées au gaz que NRG et Dynegy possèdent en Californie et offrent les
avantages de la diversité des combustibles et de la clientèle ", a précisé M.
Craig A. Mataczynski, président de NRG en Amérique du Nord.
	    " Cette transaction représente une étape cruciale de notre stratégie
visant à élargir et diversifier notre base d'actifs. Notre partenariat avec
NRG et la force du portefeuille des deux compagnies dans l'Ouest, vont nous
permettre de répondre aux demandes à long terme du marché de la vente en gros
d'énergie dans l'Etat du Nevada et dans toute la région ", a ajouté M. Steve
Bergstrom, président et chef de l'exploitation de Dynegy.
	    NRG exploitera les centrales et Dynegy se chargera de la
commercialisation de l'électricité et de la fourniture du carburant.
	    La vente de centrales électriques est une condition réglementaire de la
fusion Sierra Pacific-Nevada Power qui a été réalisée en juillet 1999. Les
centrales Reid Gardner et Clark sont parmi les sept groupes d'actifs faisant
l'objet d'une vente aux enchères entreprise par Sierra Pacific au début de
l'année. A la mi-octobre, NRG a été déclarée entreprise titulaire pour la
participation de 50 % détenue par Sierra Pacific dans la centrale au charbon
North Valmy de 522 MW et de sa participation de 100 % dans des centrales de
pointe totalisant 25 MW, situées dans le nord du Nevada.
	    Nevada Power et Sierra Pacific ont l'intention de conclure la vente et le
transfert de leurs installations de production d'électricité restantes en
2001.
	    " Les compagnies acheteuses ont une vaste expérience en matière de
production et de marketing de l'électricité. Leur présence devrait être
bénéfique pour le sud du Nevada alors que nous nous dirigeons vers des marchés
concurrentiels. Cette vente va aider à relancer la concurrence au sein de
l'industrie de l'électricité au Nevada et elle va nous permettre de nous
concentrer sur nos principales activités, soit le transport et la distribution
", a précisé M. Walter Higgins, président du conseil et PDG de Sierra Pacific
Resources.
	    Cette transaction représente la sixième alliance en matière d'acquisition
d'actifs entre NRG et Dynegy. Les compagnies sont conjointement propriétaires
d'installations de production d'électricité totalisant 2 768 MW en Californie
et 350 MW dans l'Illinois.
	    L'acquisition devrait être génératrice de bénéfices pour les deux
compagnies. Le holding à but spécial créé par NRG et Dynegy pour acquérir ces
actifs sera capitalisé par un emprunt-projet à forfait et par les capitaux
propres des commanditaires.
	    NRG a prévu une conférence téléphonique pour les analystes et
investisseurs à 14 heures (HNE) le mardi 21 novembre. Cette conférence portera
sur l'incidence de l'acquisition sur les bénéfices. La conférence sera
accessible en direct au numéro 1 800 260-0702, pour les Etats-Unis, ou au
numéro +1-612-288-0318, pour l'étranger, et sur le site Web de NRG,
(www.nrgenergy.com) dans la section relations avec les investisseurs. La
conférence sera rediffusée jusqu'au 27 novembre. Pour entendre la rediffusion,
il suffira de composer le 1 800 475-6701 pour les appels venant des Etats-Unis
et le +1-320-365-3844, pour les appels de l'étranger. Le code d'accès est le
552008.
	
	    NRG Energy est un des principaux producteurs mondiaux d'électricité; elle
se spécialise dans l'acquisition, le développement, la construction, la
propriété et l'exploitation d'installations de production d'électricité. NRG
détient la totalité ou une partie de 63 projets de production d'électricité et
sa participation nette dans ces projets est supérieure à 14 000 MW. Le
portefeuille de projets en exploitation de la compagnie atteindra plus de 28
000 MW lorsque les projets en cours de développement, de construction et
d'acquisition auront été menés à bien . Les installations de NRG Energy
emploient des combustibles aussi divers que le gaz naturel, le pétrole, le
charbon et le méthane des filons houillers, la biomasse, le gaz
d'enfouissement et l'énergie hydroélectrique, ainsi que les combustibles
dérivés des déchets et l'énergie géothermique.
	
	    Dynegy Inc. est un important fournisseur de solutions d'énergie et de
communications destinées à la clientèle de l'Amérique du Nord, du Royaume-Uni
et du territoire continental européen. La position de chef de file de la
Société s'étend à l'ensemble de la chaîne des valeurs de convergence :
communications à large bande; production d'électricité; commercialisation en
gros et au détail; commerce d'électricité, de gaz et de charbon; quotas
d'émissions et dérivés climatiques; transport, cueillette et traitement.
	
	    Sierra Pacific Resources dont le siège social se trouve au Nevada, est un
holding dont les principales filiales sont Nevada Power Company, compagnie de
services publics d'électricité du sud du Nevada; Sierra Pacific Power Company,
compagnie de services publics d'électricité pour la majeure partie du nord du
Nevada et la région du lac Tahoe, en Californie; et un distributeur de gaz
naturel et d'eau de la région de Reno-Sparks. Les autres filiales sont entre
autres Tuscarora Gas Pipeline Company qui détient une participation de 50 %
dans un partenariat pour le transport inter-Etats du gaz naturel et Sierra
Pacific Communications, une compagnie de télécommunications.
	
	    Certains énoncés contenus dans le présent communiqué, notamment ceux
relatifs à l'incidence que pourrait avoir cette acquisition sur les bénéfices,
sont de nature prospective selon le sens de la Private Securities Litigation
Reform Act of 1995. Ces énoncés comprennent les hypothèses, attentes,
prévisions, intentions ou croyances relatifs à des événements à venir. NRG et
Dynegy tiennent à souligner que les résultats réels futurs pourraient
présenter un écart marqué avec ceux exprimés explicitement ou implicitement
dans ces énoncés prospectifs. Certains facteurs pouvant entraîner une telle
variation sont notamment la fluctuation du prix des matières premières
utilisées pour les produits et services liés à l'énergie ou aux
communications; l'envergure de la déréglementation des marchés de l'énergie
aux Etats-Unis et en Europe, et le moment où elle se produira; la conjoncture
du marché des capitaux en général; l'efficacité des politiques et procédures
de NRG et Dynegy en matière de gestion des risques; la liquidité et la
compétitivité des marchés de gros pour les ressources énergétiques, y compris
l'impact du commerce électronique ou en ligne au sein de ces marchés; les
facteurs opérationnels ayant une incidence sur la production d'énergie de NRG
ou de Dynegy et sur les installations intermédiaires de production de gaz
naturel de Dynegy; et, pour ce qui est de Dynegy, l'incertitude face au
développement du marché des services large bande et à la concurrence au sein
de ce marché aux Etats-Unis et en Europe; l'incertitude liée aux règlements et
conflits environnementaux et d'autres développements juridiques ou
réglementaires touchant les activités de NRG ou Dynegy. De plus amples détails
sur ces risques et incertitudes figurent dans les documents déposés par NRG ou
Dynegy devant la SEC, disponibles gratuitement sur le site Web de la SEC à
www.sec.gov.
	
	    Pour tout complément d'information consulter le site Web de chacune des
compagnies : NRG (www.nrgenergy.com), Dynegy (www.dynegy.com) et Sierra
Pacific Resources (www.sierrapacificresources.com).
	
	    /Company News On-Call: http://www.prnewswire.com/comp/126660.html ou
télécopie automatique, 1 800 758-5804, poste 126660/
	    /Sites Web : http://www.sec.gov
	                 http://www.nrgenergy.com
	                 http://www.sierrapacificresources.com
	                 http://www.dynegy.com /              

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