TORONTO, le 19 déc. /CNW/ - Diageo plc et Pernod Ricard SA ont confirmé
aujourd'hui qu'elles avaient conclu une entente en vue de faire l'acquisition,
au comptant et sans endettement, du secteur des vins et des spiritueux de La
Compagnie Seagram Ltée au prix de 8,15 milliards de dollars US (5,5 milliards
de livres sterling), la part de Diageo étant de 5,0 G$US et celle de Pernod
Ricard, de 3,15 G$US. Il s'agit d'une entente conditionnelle à l'obtention de
l'approbation des organismes de réglementation concernés.
	    Tant Diageo que Pernod Ricard conserveront des secteurs clés du
portefeuille de Seagram et les deux parties ont convenu d'unir leurs efforts
afin de se départir des autres entreprises. L'entente conclue entre Diageo et
Pernod Ricard régit tant le partage des entreprises de Seagram que la gestion
provisoire des entreprises qui intéressent ni l'une ni l'autre des parties.
	
	    Diageo plc
	
	    Cette transaction en devenir renforcera encore davantage la position de
Diageo en tant qu'entreprise chef de file du secteur mondial des boissons
alcoolisées. Le 17 juillet 2000, Diageo a annoncé un réaménagement stratégique
de ses activités en vue de centrer son action sur les marques de boissons
alcoolisées qu'elles commercialisent sur ses plus importants marchés. Presque
trois ans après la création de Diageo, voilà que l'entreprise annonce
aujourd'hui qu'elle a franchi une autre importante étape dans la mise en
oeuvre de sa stratégie avouée de croissance rentable articulée sur la
commercialisation de ses marques prioritaires sur des marchés clés.
	    Dans le cadre de cette transaction, Diageo obtient les whiskys canadiens
Crown Royal et VO, le rhum Captain Morgan et le whisky américain 7 Crown.
Chacune de ces marques justifient d'une position de premier plan dans leurs
catégories et, en plus, Diageo acquerra la capacité de réaliser des économies
appréciables au titre de la distribution. Diageo se porte aussi acquéreur de
marques de vins, principalement des Sterling Vineyards, étape importante en
vue d'établir un secteur des vins qui procurera de la valeur à l'entreprise.
	    En outre, Diageo fera l'acquisition de plusieurs marques qui justifient
de positions nationales intéressantes, entre autres : le rhum Cacique au
Venezuela et en Espagne, le scotch whisky de première qualité Windsor en
Corée, et le rhum Myers, un rhum de qualité supérieure aux Etats-Unis.
	    " Cette transaction constitue la prochaine étape de la transformation de
Diageo d'un groupe de produits et de boissons de consommation comptant quatre
unités d'exploitation en un chef de file dont le secteur d'activité
prioritaire sera le secteur mondial des boissons alcoolisées ", de déclarer
Paul Walsh.
	    " Nous faisons non seulement l'acquisition d'une entreprise mais aussi
d'excellentes marques. Nous sommes fins prêts à entamer l'intégration de ces
marques à celles de Guinness UVD. La création de UVD, en regroupant United
Distillers et IVD, et la fusion subséquente de Guinness et UVD en sont la
preuve : nous justifions, à ce jour, d'une excellente fiche en matière
d'intégration. "
	    " Fidèle à notre discipline de produire de la valeur, les entreprises
acquises généreront des profits financiers selon l'hypothèse d'un taux pondéré
moyen de 9 % du coût du capital à la fin de la quatrième année. Cette
acquisition aura un impact positif immédiat sur notre BPA. "
	
	    Entente entre Diageo et Pernod Ricard
	
	    Le 6 décembre 2000, Diageo plc et Pernod Ricard SA ont confirmé qu'elles
avaient conclu une entente officielle régissant les modalités de leur
soumission en vue de faire l'acquisition du secteur des vins et des spiritueux
de Seagram. Ces modalités ont pour objet de faciliter l'approbation de la
transaction par les autorités antitrust au Canada, en Europe et aux Etats-
Unis. Cette entente précise aussi le partage des activités de Seagram, le
processus d'intégration des entreprises, les modalités de gestion provisoire
des entreprises dont les deux parties entendent se départir dans les 12 mois
suivant l'acquisition et la composition de l'équipe qui supervisera le tout.
	    Les intérêts économiques résultant de la situation des entreprises dont
les parties à l'entente se départiront, dont les bénéfices d'exploitation ou
les pertes ou les produits résultant de leur aliénation, seront partagés entre
Diageo et Pernod Ricard dans une proportion de 61,4 % et 38,6 %, proportion
reflétant l'apport respectif de chacune des parties au coût d'acquisition.
	
	    Autres renseignements
	
	    L'entente prévoit aussi le versement par Seagram de certaines indemnités
advenant que le droit de premier refus revendiqué par Destileria Serralles à
l'égard de la marque Captain Morgan soit confirmé devant les tribunaux.
	    Diageo s'attend à ce que la valeur globale des entreprises dont elle fera
l'acquisition de façon permanente sera portée dans son bilan consolidé en tant
qu'éléments sous-jacents d'actif net, y compris la valeur attribuée aux
marques. Par conséquent, elle ne s'attend pas à ce que soit portée dans le
bilan consolidé une survaleur appréciable. Dans l'attente de leur aliénation,
Diageo comptabilisera sa participation dans les entreprises qu'elle n'entend
pas conserver en tant qu'éléments d'actifs en attente d'aliénation. Il
s'ensuit que leurs résultats d'exploitation, pendant la période précédant leur
aliénation, ne seront pas portés dans l'état des résultats de Diageo. La
valeur globale attribuée à ces entreprises, dans l'entente d'acquisition, est
de l'ordre de 670 millions de dollars, soit une estimation prudente du produit
escompté de leur aliénation. La part de Diageo de ce produit est de 410
millions de dollars.
	    Dans les états financiers publics de Seagram, on ne trouve pas une
segmentation des entreprises qui correspond au partage que Diageo et Pernod
Ricard feront des entreprises. Selon Diageo, la valeur de marché nette
estimative des entreprises dont elle fait l'acquisition s'établissait à 1 090
millions de dollars au 30 juin 2000, et la part des marques avant la
répartition des frais généraux était de l'ordre de 530 millions de dollars.
Diageo estime à quelque 60 millions de dollars par année, une fois achevée
leur intégration, les frais généraux additionnels attribuables aux entreprises
dont elle fait l'acquisition. La part de Diageo des coûts uniques
d'intégration, le gros de ces coûts étant en espèces, devraient s'élever à 700
millions de dollars, dont environ 90 % devront être déboursés avant la fin de
la première année suivant l'acquisition.
	    Le cabinet de conseillers financiers de Diageo est UBS Warburg. M. Robert
Greenhill, de Greenhill & Co. a aussi prodigué des conseils spéciaux à Diageo.
Les principaux conseillers juridiques de Diageo sont du cabinet Sullivan &
Cromwell aux Etats-Unis et de Slaughter and May en Grande-Bretagne.
	
	    Diageo tiendra une séance d'information au profit des analystes et des
investisseurs à 1000 TU le mercredi 20 décembre au Lincoln Centre, 18
Lincoln's Inn Fields, Londres WC2. Cette séance sera diffusée sur le Web à
www.diageo.com par RAW.
	    Cette séance sera suivie d'une séance d'information à l'intention des
médias au Lincoln Centre, 18 Lincoln's Inn Fields, Londres WC2. Cette séance
sera aussi diffusée sur le Web à www.diageo.com.
	    Il y aura, aux Etats-Unis, une téléconférence pour les investisseurs à
1500 TU. Veuillez vous inscrire au 800 553 2173 (investisseurs américains), au
800 553-2178 (investisseurs canadiens) ou au +44 (0) 20 8240 8246
(investisseurs européens). Les participants doivent mentionner Diageo plc.              

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