MONTREAL, le 18 déc. /CNW/ - Saputo inc. a annoncé plus tôt aujourd'hui
qu'elle a conclu une entente dans le but d'acquérir les activités de lait
nature, les activités fromagères ainsi que des participations dans certains
partenariats d'Agrifoods International Cooperative Limited, communément
appelée Dairyworld Foods. Cette entente, qui a été approuvée par le conseil
d'administration d'Agrifoods, est sous réserve d'une ratification par le corps
des délégués de la coopérative à l'occasion d'une assemblée qui sera tenue
vers la mi-janvier 2001.
	    Le prix d'acquisition de la transaction Dairyworld Foods est de 407
millions de dollars canadiens (environ 268 millions de dollars américains) sur
une base sans endettement, et sera financé au moyen d'un crédit bancaire. La
clôture de la transaction est sous réserve des conditions habituelles, dont
son approbation par le Bureau de la concurrence, et est prévue pour la fin de
janvier 2001.
	    Sur une base annuelle, Dairyworld Foods réalise des ventes de 1,4
milliard de dollars canadiens (environ 921 millions de dollars américains) et
des profits nets avant intérêts, impôts et amortissement de 61,4 millions de
dollars canadiens (environ 40,4 millions de dollars américains). Elle emploie
quelque 3 200 personnes et exploite 24 usines au Canada. Dairyworld Foods
produit et commercialise du lait liquide, du yogourt, du fromage, du beurre,
du lait en poudre, des jus ainsi que des ingrédients à valeur ajoutée pour des
aliments. Ses marques dominantes sont Dairyland, Dairy Producers, Baxter,
Armstrong et Fraser Valley. Une fois la transaction complétée, Saputo inc.
affichera des revenus annualisés de 3,4 milliards de dollars canadiens
(environ 2,2 milliards de dollars américains) et des profits nets avant
intérêts, impôts et amortissement de 329 millions de dollars canadiens
(environ 216 millions de dollars américains). La Société emploiera alors
quelque 8 450 personnes et exploitera 55 usines à travers l'Amérique du Nord.
	    Selon M. Camillo Lisio, le président et chef de l'exploitation de Saputo
inc.,: "Cette transaction s'inscrit comme une étape stratégique clé dans notre
plan de faire de Saputo un des leaders de l'industrie laitière nord-
américaine. Elle nous permet également de diversifier notre gamme de produits
dans notre principal secteur d'affaires. De plus, le personnel aguerri de
Dairyworld Foods renforcera encore davantage nos ressources tout en
contribuant d'une façon significative à la croissance de la Société. "M. Lino
Saputo, le président du conseil et chef de la direction de Saputo inc., de
préciser : "Forts de cette transaction, nous croyons maintenant être au
premier rang de l'industrie laitière canadienne. Et nous comptons travailler
de concert avec tous les intervenants de l'industrie, afin que nous puissions
relever tous ensemble les défis que nous réserve l'avenir."
	
	    Pour plus de renseignements sur cette transaction, veuillez visiter
	    www.saputo.com.
	
	    Appel conférence
	    Une conférence téléphonique afin de discuter des détails de cette
transaction sera tenue le lundi 18 décembre 2000 à 14 h, heure de Montréal. Le
numéro à composer afin de participer à cette conférence téléphonique est le
(416) 695-5806 ou le 1-800-273-9672.  Veuillez s v p signaler un  des numéros
indiqués cinq minutes avant le début de la conférence.
	    Pour ceux qui ne pourront participer un enregistrement de la conférence
sera disponible pour écoute jusqu'à minuit vendredi le 22 décembre 2000. Pour
accéder à la transmission de l'enregistrement, veuillez signaler le   (416)
695-5800 ou le 1-800-408-3053, code d'accès 633020. La conférence sera
archivée sur le site internet de Saputo au www.saputo.com sous la rubrique
Informations financières et sur le site internet de CNW au www.newswire.ca.
	
	    La Société
	    Saputo Inc. est un fabricant nord-américain de produits laitiers et de
produits d'épicerie.  Grâce aux activités du secteur Produits laitiers, la
Société produit surtout de la mozzarella ainsi que, dans une moindre mesure,
d'autres fromages italiens, des fromages européens et nord-américains de même
que des produits dérivés du petit-lait tels que le lactose et les protéines de
lactosérum.  Les principales marques de commerce du secteur Produits laitiers
sont Saputo, Stella, Frigo, Dragone, Caron et Cayer.  Au Canada, la Société
exploite aussi un réseau de distribution qui lui permet d'offrir à sa
clientèle un vaste assortiment de fromages importés et de produits non
laitiers, en complément de sa gamme de fromages.
	    Pour ce qui est des activités du secteur Produits d'épicerie, elles
englobent la production et la distribution de petits gâteaux, de biscuits, de
biscottes et de soupes, sous des marques réputées telles que Vachon, Viau-
McCormicks, Grissol et Loney's.
	    Saputo emploie approximativement 5 250 personnes. Dans son secteur
Produits laitiers, elle exploitera 15 usines aux Etats-Unis ainsi que 11
usines et un réseau de 17 centres de distribution au Canada.  Quant au secteur
Produits d'épicerie, Saputo y exploite cinq usines de même qu'un réseau de
livraison directe aux marchands constitué de 53 entrepôts et de cinq centres
de distribution.  Les actions de la Société sont inscrites à la bourse de
Toronto sous le symbole SAP.  Pour obtenir d'autres renseignements, visitez le
site web de la Société au www.saputo.com.
	
	    Saputo Inc. a annoncé le 18 décembre 2000 qu'elle a conclu une entente
dans le but d'acquérir les activités de lait nature, les activités fromagères
ainsi que des participations dans certains partenariats d'Agrifoods
International Cooperative Limited, communément appelé Dairyworld Foods. Cette
entente, qui a été approuvée par le conseil d'administration d'Agrifoods, est
sous réserve d'une ratification par le corps des délégués de la coopérative à
l'occasion d'une assemblée qui sera tenue vers la mi-janvier 2001. La clôture
de la transaction est sous réserve des conditions usuelles, dont son
approbation par le Bureau de la concurrence, et est prévue pour la fin de
janvier 2001.
	
	
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	    EXPLOITATION
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	    SAPUTO
	
	    Revenus :             2 milliards (1,32 MM $US)
	    BAIIA :               267,6 millions $C (176 M $US)
	    Employés :            5 250
	    Usines :              31
	
	    Note : Basé sur les résultats annualisés du premier semestre de Saputo
	    Inc., terminé le 30 septembre 2000.
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	    Dairyworld
	    Foods
	
	    Revenus :             1,4 milliards $C (920 M $US)
	    BAIIA :               61,4 millions $C (40,4 M $US)
	    Employés :            3 200
	    Usines :              24
	
	    Note : Basé sur les résultats annualisés de la période de 9 mois de
	    Agrifoods International Cooperative Limited, terminée le 30 septembre
	    2000.
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	    RAISONNEMENT STRATEGIQUE
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	    - Cette acquisition donnera à Saputo :
	        - Un rayonnement géographique élargi (des usines dans 8 provinces
	          canadiennes);
	        - Une présence importante sur le marché national du Cheddar;
	        - Une participation significative dans le marché canadien du fromage
	          fondu.
	    - Cette acquisition confirmera la participation active de Saputo dans la
	      consolidation et la rationalisation qui est en cours dans l'industrie
	      laitière nord américaine.
	    - Cette acquisition permettra à Saputo d'être un participant à part
	      entière dans tous les segments de l'industrie laitière, à l'exception
	      de celui de la crème glacée.
	    - Cette acquisition offrira à Saputo la possibilité de rationaliser la
	      production de fromage dans le but de maximiser l'efficacité de la
	      Société consolidée.
	    - Cette acquisition bénéficiera de l'attention que Saputo porte au
	      processus manufacturier et de son expertise en matière de fabrication à
	      faible coût.
	    - Cette acquisition donnera accès à Saputo à un bassin laitier
	      significativement plus vaste.
	    - Cette acquisition offira à une occasion de tirer pleinement profit du
	      système de distribution que Saputo exploite au Canada.
	    _________________________________________________________________________
	
	
	    PARAMETRES DE LA TRANSACTION
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	    - Prix d'achat :   497 millions $C (268  millions $US) sur une base
	                       sans endettement
	    - VTE / BAIIA :    6,6 x 9 mois annualisés terminés le 30 septembre 2000,
	                       BAIIA
	    - Financement :    crédit bancaire
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	    INFORMATIONS FINANCIERES
	    _________________________________________________________________________
	
	    Etats consolidés des résultats sur une base pro forma
	    _________________________________________________________________________
	    Millions de $C, excepté   Saputo(1)    Dairyworld   Ajustements   Total
	     les montants par action                 Foods(2)        (3)    Consolidé
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	    Revenus                    1 966,90$     1,420,00$        -    3 386,90$
	    BAIIA                        267,60$        61,40$        -      329,00$
	    Marge de BAIIA                13,60%         4,30%        -        9,70%
	    Dépréciation                  48,90$        14,50$        -       63,40$
	    Intérêts                      38,00$            -     27,60$      65,60$
	
	    Bénéfice avant impôts sur
	     le revenus et de
	     l'amortissement de
	     l'achalandage               180,70$        46,90$  ( 27,60$)    200,00$
	    Impôts sur le revenu          57,10$        17,80$  ( 10,50$)     64,40$
	                             __________    __________  _________   __________
	    Bénéfice avant amortisse-
	     ment de l'achalandage       123,60$        29,10$   (17,10$)    135,60$
	    Amortissement de
	     l'achalandage                12,70$            -      5,70$      18,40$
	                             __________    __________  _________   __________
	    Bénéfice net                 110,90$        29,10$   (22,80$)    117,20$
	
	    Rentrées nettes de
	     trésorerie                  186,80$        43,60$   (17,10$)    213,30$
	    _________________________________________________________________________
	    Par action (dilué)
	    Bénéfice avant amortissement
	     de l'achalandage              2,33$                               2,56$
	    Bénéfice net                   2,09$                               2,21$
	    Rentrées nettes de trésorerie  3,53$                               4,03$
	
	    Millions d'actions en
	     circulation
	      Non dilué                    51,2                                51,2
	      Dilué                        52,9                                52,9
	    _________________________________________________________________________
	
	    - L'acquisition augmente le bénéfice par action de 0,23 $ (si on exclu
	      le 0,11 $ attribuable à l'amortissement de l'achalandage)
	    - Les entrées nettes de trésorerie augmente de 14 %, soit 0,51 $
	      par action
	
	    (1) Résultats annualisés du premier semestre de l'année financière
	        2001 terminé le 30 septembre 2000.
	    (2) Résultats annualisés de la période de 9 mois de l'année financière
	        2000 terminée le 30 septembre 2000.
	    (3) Prix d'achat de 407 millions $C financé par du crédit bancaire.
	    _________________________________________________________________________
	
	
	    INFORMATIONS SUR LA SOCIETE
	    _________________________________________________________________________
	    SAPUTO INC.
	    Siège social :            6869 Métropolitain Boul. Est, Montréal (Québec)
	                              H1P 1X8 Canada
	    Personne-ressource :      Lynda Leith, Directrice des communications
	                              Téléphone : (514) 328-3381
	                              Télécopieur : (514) 328-3364
	                              Courriel : lynda.leith(at)saputo.com
	    Internet :                www.saputo.com
	    Symbol TSE :              SAP
	    Actions en circulation :  51,2 millions
	    Prix récent de l'action : 32,75 $C (15 décembre 2000)
	    Capitalisation :          1,677 milliard $C
	    _________________________________________________________________________
	    >>              

CNW 10:56e 18-DEC-00