MONTREAL et NEW YORK, le 8 déc. /CNW/ - La Compagnie Seagram Ltée ("CSL" -
symbole VO à la Bourse NYSE) et Joseph E. Seagram & Sons Inc. ("JES")
annoncent aujourd'hui qu'elles ont déterminé les prix d'achat totaux de leurs
offres publiques d'achat et de leurs recherches de consentement respectives,
relativement aux Offres d'achat et aux Recherches de consentement de la CSL et
de JES, datées du 31 octobre 2000, selon le cas (les "Offres d'achat"), et aux
Lettres d'envoi et de consentement connexes (appelées, avec les Offres
d'achat, les "Offres").
	    Les Offres de la CSL portent sur ses obligations à 6,50 pour cent échéant
le 1er avril 2003, sur ses obligations à 8,35 pour cent échéant le 15 novembre
2006, sur ses obligations à 8,35 pour cent échéant le 15 janvier 2022 et sur
ses obligations à 6,875 pour cent échéant le 1er septembre 2023
(collectivement appelées les "Obligations de la CSL").
	    Les Offres de JES portent sur ses obligations de premier rang à 5,79 pour
cent échéant en 2001, sur ses obligations de premier rang à 6,250 pour cent
échéant en 2001, sur ses obligations de premier rang à 6,400 pour cent échéant
en 2003, sur ses obligations de premier rang à 6,625 pour cent échéant en
2005, sur ses obligations garanties à 8 3/8 pour cent échéant le 15 février
2007, sur ses obligations garanties à 7 pour cent échéant le 15 avril 2008,
sur ses obligations de premier rang à 6,800 pour cent échéant en 2008, sur ses
obligations garanties à 8 7/8 pour cent échéant le 15 septembre 2011, sur ses
obligations garanties à 9,65 pour cent échéant le 15 août 2018, sur ses
obligations de premier rang à 7,500 pour cent échéant en 2018, sur ses
obligations garanties à 9 pour cent échéant le 15 août 2021 et sur ses
obligations de premier rang à 7,600 pour cent échéant en 2028 (collectivement
appelées les "Obligations de JES", et, avec les Obligations de la CSL, les
"Obligations"), chacune étant assortie d'une garantie de paiement du capital
et des intérêts donnée par la CSL.
	    Le prix d'achat total relativement à chaque série d'Obligations figure
dans le tableau qui suit. Les détenteurs d'obligations ayant fait parvenir une
offre avant 17h00, heure normale de l'Est, le 12 décembre 2000 (appelée "Date
d'échéance", puisque cette date peut être prolongée), recevront le montant
total du prix d'achat (y compris le paiement en contrepartie de consentement)
pour leurs Obligations, plus l'intérêt cumulé et non payé sur ces Obligations
à la date du paiement (exception faite de la date du paiement), qui a été
établie au 19 décembre 2000, à moins que la Date d'échéance ne soit prolongée.
Le prix d'achat total pour chaque série d'Obligations a été calculé en se
fondant sur un rendement correspondant à un écart fixe ajouté au taux de
rendement actuariel d'un bon du Trésor américain dont la date d'échéance se
rapproche de celle de la série d'Obligations en cause. Le bon du Trésor
américain utilisé à titre de référence, le rendement du bon du Trésor
américain, l'écart fixe, le prix d'achat total et le prix d'achat total plus
l'intérêt cumulé et non payé par tranche de 1 000 $ de capital (fondé sur une
date de paiement du 19 décembre 2000) relatifs à chaque série d'Obligations
sont précisés dans le tableau ci-après.
	
	    <<
	                            Obligations de la CSL
	
	
	                                                                Prix d'achat
	    Série         Bon du Trésor  Rendement  Ecart fixe            total plus
	    d'obligations américain      du bon du  (en points   Prix     intérêt
	                  utilisé à      Trésor     de base)     d'achat  cumulé et
	                  titre de       américain               total    non payé
	                  référence                                      par tranche
	                                                                 de 1 000 $
	                                                                 de capital)
	    _____________ _____________  _________ ___________ _________ ___________
	    Obligations à Bon du Trésor
	    6,50 pour     américain à
	    cent échéant  5,750  pour
	    le 1er avril  cent échéant   5.473%    + 40,0 pb   $1,013.10   $1,027.18
	    2003          le 15 août
	                  2003
	
	    Obligations à Bon du Trésor
	    8,35 pour     américain à
	    cent échéant  6,750  pour
	    le            cent échéant
	    15 novembre   le 15 mai      5.415%    + 60,0 pb   $1,114.54   $1,122.43
	    2006          2005
	
	    Obligations à Bon du Trésor
	    8,35 pour     américain à
	    cent échéant  6,125 échéant
	    le 15 janvier le 15 août     5.633%    + 85,0 pb   $1,212.83   $1,248.55
	    2022          2029
	
	    Obligations à Bon du Trésor
	    6,875 pour    américain à
	    cent échéant  6,125 pour
	    le            cent échéant
	    1er septembre le 15 août     5.633%    + 85,0 pb   $1,046.13   $1,066.76
	    2023          2029
	
	
	                                   Obligations de JES
	
	                                                                 Prix d'achat
	                  Bon du Trésor  Rendement  Ecart fixe           total plus
	                  américain      du bon du  (en points  Prix     intérêt
	    Série d'obli- utilisé à      Trésor      de base)   d'achat  cumulé
	    gations       titre de       américain              total    et non payé
	                  référence                                      (par tranche
	                                                                 de 1 000 $
	                                                                 de capital)
	    ___________   _____________  _________  __________  ________ ____________
	    Obligations   Bon du Trésor
	    de premier    américain à
	    rang à 5,79   6,250 pour
	    pour cent     cent échéant
	    échéant en    le 30 avril
	    2001          2001           6.083%    + 30,0 pb   $  997.92    $1,008.21
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    de premier    américain à
	    rang à 6,250  5,875 pour
	    pour cent     cent échéant
	    échéant en    le
	    2001          30 novembre
	                  2001           5.956%    + 30,0 pb   $  999.93    $1,000.62
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    de premier    américain à
	    rang à 6,400  5,750 pour
	    pour cent     cent échéant
	    échéant en    le 15 août
	    2003          2003           5.473%    + 40,0 pb   $1,014.25    $1,014.96
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    de premier    américain à
	    rang à 6,625  6,750 pour
	    pour cent     cent échéant
	    échéant en    le 15 mai
	    2005          2005           5.415%    + 55,0 pb   $1,028.11    $1,028.85
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    garanties à   américain à
	    8 3/8 pour    6,750 pour
	    cent échéant  cent échéant
	    le 15 février le 15 mai
	    2007          2005           5.415%    + 65,0 pb   $1,117.07    $1,145.92
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    garanties à   américain à
	    7 pour cent   5,750 pour
	    échéant le    cent échéant
	    15 avril 2008 le 15 août
	                  2010           5.370%    + 70,0 pb   $1,054.21    $1,066.65
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    de premier    américain à
	    rang à 6,800  5,750 pour
	    pour cent     cent échéant
	    échéant en    le 15 août
	    2008          2010           5.370%    + 70,0 pb   $1,045.67    $1,046.43
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    garanties à   américain à
	    8 7/8 pour    5,750 pour
	    cent échéant  cent échéant
	    le 15         le 15 août
	    septembre     2010           5.370%    + 75,0 pb   $1,214.37    $1,237.54
	    2011
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    garanties à   américain à
	    9,65 pour     6,125 pour
	    cent échéant  cent échéant
	    le 15 août    le 15 août
	    2018          2029           5.633%    + 85,0 pb   $1,329.98    $1,363.22
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    de premier    américain à
	    rang à 7,500  6,125 pour
	    pour cent     cent échéant
	    échéant en    le 15 août
	    2018          2029           5.633%    + 85,0 pb   $1,107.07    $1,107.90
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    garanties à   américain à
	    9 pour cent   6,125 pour
	    échéant le    cent échéant
	    15 août 2021  le 15 août
	                  2029           5.633%    + 85,0 pb   $1,284.15    $1,315.15
	
	    Obligations   Bon du Trésor
	    de premier    américain à
	    rang à 7,600  6,125 pour
	    pour cent     cent échéant
	    échéant en    le 15 août
	    2028          2029           5.633%    + 90,0 pb   $1,136.29    $1,137.13
	
	    >>
	
	    Tel qu'annoncé précédemment, la fusion de la CSL avec Vivendi et Canal+ a
été achevée plus tôt aujourd'hui et les conditions relatives à l'achèvement de
cette fusion contenues dans les offres, ainsi que dans les offres d'achat et
les recherches de consentement connexes relatives aux obligations de premier
rang à revenu trimestriel à 8 pour cent échéant en 2038, qui sont assorties
d'une garantie de paiement du capital et des intérêts donnée par la CSL, ont
été satisfaites. La CSL et JES sont maintenant des filiales de Vivendi
Universal.
	    Les offres expireront à 17h00, heure normale de l'Est, à la Date
d'échéance, à moins qu'un délai ne soit accordé. La CSL et JES prévoient que
les Obligations acquises en vertu des Offres seront payées en fonds même jour
le 19 décembre 2000, à moins que la Date d'échéance n'ai été prolongée.
	    Banc of America Securities LLC et Salomon Smith Barney agissent à titre
de chef de file de ces offres. ChaseMellon Shareholder Services, L.L.C. agira
à titre d'agent d'information. On peut obtenir de la documentation connexe
auprès de ChaseMellon Shareholder Services, L.L.C. au (917) 320-6286 (pour les
banquiers et les courtiers) et au (866) 293-6618 (pour les autres personnes).
On peut obtenir de plus amples renseignements sur les transactions par
l'entremise des représentants de Bank of America Securities LLC au (866) 475-
9886 (sans frais) ou des représentants de Salomon Smith Barney au (800) 558-
3745 (sans frais).
	    Ce communiqué de presse ne constitue nullement une offre d'achat, une
sollicitation d'offre d'achat ou une recherche de consentement relativement
aux obligations en cause. Les offres d'achat et les recherches de consentement
ne peuvent être effectuées qu'en vertu des conditions contenues dans les
Offres d'achat et de recherches de consentement, datées du 31 octobre 2000, et
dans les Lettres d'envoi et de consentement connexes de la CSL et de JES,
respectivement.
	    La Compagnie Seagram Ltée, qui a son siège social à Montréal, exerce ses
activités dans quatre secteurs à l'échelle mondiale, soit les LOISIRS
MUSICAUX, les LOISIRS CINEMATOGRAPHIQUES, les LOISIRS THEMATIQUES ET AUTRES
ACTIVITES et les SPIRITUEUX ET VINS. Le Groupe loisirs musicaux Universal
produit, commercialise et distribue des oeuvres musicales enregistrées partout
dans le monde dans tous les principaux genres et participe à l'édition
d'oeuvres musicales. L'entreprise de loisirs cinématographiques de la
Compagnie produit et distribue des films, des émissions de télévision et des
produits vidéo à domicile dans le monde entier; elle exploite, à l'étranger,
un certain nombre de chaînes de câblodistribution, dont elle est propriétaire;
en outre, elle participe à la concession sous licence de droits de
marchandisage et de droits de propriété sur des oeuvres cinématographiques. Le
Groupe loisirs thématiques et autres activités exploite des parcs thématiques
et des établissements de détail. Il participe aussi au développement de
logiciels de loisirs. Le secteur des entreprises de spiritueux et vins
participe essentiellement à la production et à la commercialisation de
spiritueux, de vins, de coolers, de bières et de mixers dans plus de 190 pays
et territoires.
	
	    Ce communiqué comprend des déclarations prospectives au sens des
dispositions dites "Safe Harbor" de la Private Securities Litigation Reform
Act de 1995. Ces déclarations sont fondées sur les attentes ou les convictions
de la direction à l'heure actuelle et sont soumises à un certain nombre de
facteurs et d'incertitudes qui pourraient donner lieu à des différences
importantes entre les résultats effectifs et ceux qui sont décrits dans les
déclarations prospectives. Les déclarations prospectives reproduites dans le
présent communiqué portent sur l'opération de fusion de Vivendi, Seagram et
Canal+. Les facteurs suivants, entre autres, pourraient donner lieu à des
différences importantes entre les résultats effectifs et ceux qui sont décrits
dans les déclarations prospectives : le risque que les entreprises de Vivendi,
Seagram et Canal+ ne soient pas intégrées avec succès; les frais relatifs au
regroupement des entreprises;
	    l'incapacité de cibler et de développer avec succès de nouveaux produits
et services et de nouvelles technologies; l'accroissement de la concurrence et
son effet sur les prix, les dépenses, les relations avec les tiers et le
chiffre d'affaires; et l'incapacité de créer et d'entretenir des liens avec
les fournisseurs de services commerciaux, de publicité, de commercialisation,
de technologies et de contenus. Ni Vivendi, ni Canal +, ni Seagram ne
s'obligent à mettre à jour ou réviser des déclarations prospectives. Les
investisseurs et porteurs de titres sont invités à prendre connaissance du
texte de l'appel de procurations et du prospectus conjoints relatifs à
l'opération de regroupement stratégique mentionné ci-haut, daté du 2 novembre
2000, puisqu'il comprend des renseignements importants. Ce texte a été déposé
par Vivendi, Seagram et Canal+ auprès de la Securities and Exchange Commission
des Etats-Unis. Les investisseurs et porteurs de titres peuvent obtenir
gratuitement un exemplaire de l'appel de procurations et du prospectus
conjoints (lorsqu'il sera disponible) et d'autres documents déposés par
Vivendi, Seagram et Canal+ auprès de la Commission en consultant son site Web,
dont voici l'adresse : www.sec.gov. On peut aussi obtenir gratuitement, auprès
de Vivendi, de Canal+ et de Seagram, le texte de cet appel de procurations et
de ce prospectus conjoints et de ces autres documents. L'information à propos
des intervenants dans l'appel de procurations et la description de leurs
participations directes et indirectes, sous forme de titres ou autrement, sont
reproduites dans le communiqué de presse conjoint déposé, relativement à cette
opération, par Vivendi et par Seagram, le 20 juin 2000, auprès de la
Commission.              

CNW 18:14e 08-DEC-00